સ્મોલકેપ શેરોમાં વધતા પ્રવાહને ધ્યાનમાં રાખીને, કોટક મહિન્દ્રા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે તેમાં લમ્પસમ રોકાણને લઈને મોટો નિર્ણય લીધો છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) એ હવે સ્મોલકેપ ફંડ્સમાં લમ્પસમ રોકાણ પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે. 26 ફેબ્રુઆરીના રોજ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલા નોટિફિકેશનમાં કહેવામાં આવ્યું હતું કે 4 માર્ચ, 2024થી સ્વીચ ઇન સહિત અન્ય માધ્યમો દ્વારા કોટક સ્મોલ કેપ ફંડમાં એકસાથે રોકાણ પર પ્રતિબંધ છે.
ફંડ હાઉસનું કહેવું છે કે આ નિર્ણય રોકાણકારોના હિતોને ધ્યાનમાં રાખીને લેવામાં આવ્યો છે. કંપની ઇચ્છે છે કે તાજેતરના મહિનાઓમાં સ્મોલ કેપ્સમાં વધારો થયા બાદ રોકાણકારો યોગ્ય રીતે રોકાણ કરે.
કયા નિયંત્રણો લાદવામાં આવ્યા હતા?
એએમસી કંપનીઓ દ્વારા સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં એકસાથે રોકાણ પર સીધો પ્રતિબંધ છે. હવે એક મહિનામાં PAN દીઠ માત્ર 2 લાખ રૂપિયા સુધીનું રોકાણ કરી શકાય છે. જો કે SIP અને STP દ્વારા નવા રોકાણ પર કોઈ પ્રતિબંધ નથી, તેમ છતાં રકમ કોઈપણ મહિનામાં PAN દીઠ રૂ. 25,000 થી વધુ ન હોઈ શકે.
સ્મોલ કેપમાં જબરદસ્ત વધારો
સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં છેલ્લા કેટલાક સમયથી જબરદસ્ત વૃદ્ધિ જોવા મળી રહી છે. છેલ્લા એક વર્ષમાં (21 ફેબ્રુઆરી સુધી) નિફ્ટી સ્મોલ કેપ 250 ઈન્ડેક્સે તેના રોકાણકારોને 65.8 ટકા વળતર આપ્યું છે. ફંડ હાઉસનું કહેવું છે કે કેટલાક સ્મોલ કેપ અને મિડકેપ શેરોમાં અનેકગણો વધારો થયો છે અને તેજીના વલણને કારણે તેમના ભાવ વાજબી મૂલ્ય કરતાં ઉંચા થઈ ગયા છે.
2023માં સ્મોલ કેપ્સમાં સૌથી વધુ રોકાણ
2023ના કેલેન્ડર વર્ષમાં સૌથી વધુ રૂ. 41,035 કરોડનું રોકાણ સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં જોવા મળ્યું હતું. તે જ સમયે, આ સમયગાળા દરમિયાન, મિડકેપ ફંડ્સમાં રૂ. 22,913 કરોડનું રોકાણ જોવા મળ્યું હતું અને લાર્જ કેપ ફંડ્સમાં રૂ. 2,968 કરોડનો ઉપાડ જોવા મળ્યો હતો.
આ ભંડોળ પણ અટકાવી દેવામાં આવ્યું છે
કોટક મહિન્દ્રા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પહેલા, SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા સપ્ટેમ્બર 2020માં, નિપ્પોન ઈન્ડિયા લાઈફ એસેટ મેનેજમેન્ટ અને ટાટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા જુલાઈ 2023માં સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં એકસાથે રોકાણ પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો છે.