આ રીતે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જોખમોને ઓળખી શકો છો, રોકાણ કરતા પહેલા સમજી લો ફાયદામાં રહેશો

પરંપરાગત રોકાણો સિવાય, જ્યારે આપણે ઊંચા વળતરવાળા રોકાણ વિકલ્પો વિશે વાત કરીએ છીએ, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે ચોક્કસપણે વાત કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણમાં બજારના જોખમોનો સમાવેશ થતો હોવાથી, રોકાણ કરતા પહેલા ફંડ સાથે સંકળાયેલા જોખમોને સમજવું જરૂરી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણમાં કેટલાક જોખમો સામેલ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંકળાયેલા જોખમો ફંડના આધારે બદલાઈ શકે છે. રોકાણકાર તરીકે, તમારા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણમાં જોખમો વિશે જાણવું મહત્વપૂર્ણ છે. ત્યાં ઘણી રીતો છે જેના દ્વારા તમે તેમને માપી શકો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના જોખમને માપવામાં મદદ કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના જોખમ પાછળ ઘણા પરિબળો છે. તેમાં અર્થતંત્રમાં થતા ફેરફારો, વ્યાજ દરો, ભૌગોલિક રાજકીય પરિસ્થિતિઓ, કંપની મેનેજમેન્ટ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે, આ બધું મ્યુચ્યુઅલ ફંડના જોખમમાં ફાળો આપે છે. ફંડનું વિશ્લેષણ અને પસંદગી કરતી વખતે આ જોખમ માપી શકાય તેવું છે. આ કરવાની કેટલીક રીતો છે.

બીટા

કોટક સિક્યોરિટીઝના જણાવ્યા મુજબ, બીટા તેના બેન્ચમાર્કની તુલનામાં ફંડની સંબંધિત અસ્થિરતાને માપવામાં મદદ કરે છે. તે માપે છે કે ફંડ મૂલ્યમાં વ્યાપક વધઘટ અનુભવે છે. હંમેશા 1 ના બેન્ચમાર્ક પર, જો ફંડનો બીટા 1 કરતા ઓછો હોય, તો તે બેન્ચમાર્ક માટે ઓછો સંવેદનશીલ હોય છે. બીજી બાજુ, જો તે 1 કરતા વધારે હોય, તો તે વધુ સંવેદનશીલતા દર્શાવે છે. જો કોઈ ફંડનું બીટા 1 હોય, તો તે બેન્ચમાર્ક અથવા બજાર કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરે તેવી શક્યતા છે. જો તમે રૂઢિચુસ્ત દૃષ્ટિકોણ ધરાવો છો, તો તમે ઓછા બીટા અને તેનાથી વિપરીત ફંડ પસંદ કરી શકો છો.

આર-ચોરસ

R-Square 100 ના સ્કેલ પર તેના બેન્ચમાર્ક પ્રદર્શન સાથે ફંડના સહસંબંધને માપવામાં મદદ કરે છે. ફંડનું આર-સ્ક્વેર્ડ મૂલ્ય એકંદર બજારની તુલનામાં તેના પ્રદર્શનનો ખ્યાલ આપે છે. ઉચ્ચ મૂલ્ય સૂચવે છે કે ફંડનું પ્રદર્શન બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સની નજીક છે. તમે આનો ઉપયોગ ફંડ પસંદ કરવા માટે કરી શકો છો.

પ્રમાણભૂત વિચલન

પ્રમાણભૂત વિચલન ફંડના સરેરાશ વળતરની આસપાસની અસ્થિરતાને માપવામાં મદદ કરે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તે દર્શાવે છે કે ફંડનું વળતર સરેરાશ વળતરથી કેટલું અલગ હોઈ શકે છે. કોટક સિક્યોરિટીઝ મુજબ, ધારો કે ફંડનું સરેરાશ વાર્ષિક વળતર 13% છે અને પ્રમાણભૂત વિચલન 2% છે. તેનો અર્થ એ કે ફંડનું વળતર બંને બાજુએ + અથવા -2% દ્વારા વિચલિત થઈ શકે છે અને તે 11% થી 15% સુધીની રેન્જમાં હોઈ શકે છે. પ્રમાણભૂત વિચલન જેટલું વધારે છે, તેટલી વધારે અસ્થિરતા.

તીવ્ર ગુણોત્તર

શાર્પ રેશિયો તમને એ સમજવામાં મદદ કરે છે કે ફંડનું વળતર ફંડ મેનેજરના સમજદાર રોકાણના નિર્ણયોને કારણે છે કે વધુ પડતા જોખમને કારણે છે. કયું ફંડ વધુ સારું જોખમ સમાયોજિત વળતર આપે છે તે શોધવા માટે બહુવિધ ફંડ્સની સરખામણી કરતી વખતે આ ગુણોત્તર મદદરૂપ થાય છે. આ ગુણોત્તર ફંડના જોખમ-મુક્ત વળતરને તેના વળતરમાંથી બાદ કરીને અને પરિણામને પ્રમાણભૂત વિચલન દ્વારા વિભાજિત કરીને મેળવવામાં આવે છે.